当前位置:主页>基金知识>
精挑细选组合配置
来源:  作者:本站

  经常听到投资人在抱怨自己"满仓"或者是"半仓"操作,这样的说法是静态的,而且有些片面。以5年投资周期为例,对一个拿出所有现金5万元买股票型基金的年轻人来讲,他的动态仓位或许并不高。假设,他以后4年每年可以投资的资金是3万元,那么,站在5年之后的角度,他的仓位不到30%,起初高仓位看起来并没有那么可怕,甚至期间他可以选择稍微加一点仓。

  而相反例子就是,假设一个要退休的老人目前有20万的股票型基金,30万货币市场基金,他以后5年每年的现金需求是4万元,那么,5年之后他的股票仓位将由40%提高到67%,考虑到退休人士的风险承受能力有限而现金需求较大,超过60%的仓位就显得有些高了,我们的建议是,在这5年之间,他可以适时减轻股票类基金仓位。

  这个例子可以看出,高仓位的投资人随着收入增加和投资现金的净流入,需要不断追加投资,而看似仓位只有40%的投资人,却因为生活带来的现金需求增加而需要降低仓位。最合理的方法就是,投资人根据未来期限内的投资需求和现金需求动态规划,在合适时间节点达到理想的配置比例。

  而定投作为一种基金投资步调的规划方式,在市场震荡并不排除下跌可能的时候可能更有效,因为此时投资人往往非常迷茫,投资方式的选择就显得非常重要。伴随着市场下跌、企稳和反弹中不断进行资金的追加。这样下去,当市场回归原点的时候,定投客户往往已经有了不菲的收益,这比一次性投资风险要小得多。

  投资人往往会问,为什么不等到最底部再做一次性的投资?然而,市场无数次的残酷现实已经证明,做股市底部预测或许还不如去买彩票中大奖的概率大。因此,在市场难以判断并且不是单边牛市的时候,定投是一种不错的选择。(上投摩根)

编辑:和气生财
免责声明:凡本站注明来源为xx所属媒体的作品,均转载自其它媒体转载目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。